Industria Fintech. ¿Instituciones financieras emergentes para pymes? Entrega 2

Industria Fintech. ¿Instituciones financieras emergentes para pymes? Entrega 2

Industria Fintech. ¿Instituciones financieras emergentes para pymes? Entrega 2

Monday, February 8, 2021, by Rubén Ascúa

Es evidente que los avances tecnológicos recientes en la oferta de servicios financieros, incluidos en ellos block-chain, machine learning, inteligencia artificial, big-data, cobots y criptomonedas, están conduciendo a un cambio de paradigma que ha impulsado a reguladores, consultores y académicos a desarrollar herramientas de tecnología y gestión a la vez que llevar a cabo investigaciones académicas. En definitiva, a nivel global se ha podido verificar que han crecido tanto la cantidad de usuarios de servicios financieros “electrónicos” como la diversidad de servicios a los acceden remotamente los clientes del sistema financiero (desde el pago de facturas hasta la gestión de inversiones).

En particular se argumenta el importante aporte de las FinTechs en la mejora en la eficiencia y en la reducción de costos de acceso a los servicios financieros. Al mismo tiempo surgen nuevos desafíos para los organismos regulatorios dados los inéditos agentes y sus servicios basados en tecnología que involucran las FinTechs (esta innovación influye significativamente en un mercado financiero dominado por entidades bancarias convencionales). La mayor eficiencia de las FinTechs se materializa a través de menores costos de búsqueda y verificación y de la transmisión de información más barata y segura. A su vez, de manera prospectiva tanto consultores como académicos predicen un futuro y creciente efecto desintermediador en los servicios financieros pari-passu el desarrollo de las FinTechs, es decir, menor necesidad de intermediarios tradicionales debido al desarrollo de nuevas tecnologías(1).

Así, los financistas FinTech que en general se ubican fuera del sistema de supervisión de entidades financieras, no trabajan con depósitos y sucursales físicas, operan como intermediarios inteligentes al conectar oferta y demanda de servicios financieros incorporando análisis de grandes volúmenes de datos (big-data+inteligencia artificial) que eficientizan las decisiones y mejoran la rentabilidad de esta industria.

El servicio de financiamiento entre pares (P2P) utilizando los servicios FinTech resulta una alternativa disruptiva en el sector permitiendo que las pequeñas empresas puedan mostrar su fortaleza financiera a través del financiamiento entre pares. En el mercado hipotecario de EEUU por ejemplo, el rol de la tecnología en el otorgamiento de préstamos luego de la crisis financiera del 2008 ha direccionado el mercado hacia la industria FinTech ya que gracias a sus innovaciones tecnológicas los riesgos bajan y la eficiencia de otorgamiento de préstamos crece sustancialmente.

En las denominadas innovaciones FinTech se distinguen ocho diferentes áreas: blockchain, ciberseguridad, inteligencia artificial, dispositivos móviles (billeteras virtuales), big-data, peer-to-peer, robo-advising (cobots) e Internet de las cosas (IoT), aunque estas tecnologías no son de exclusiva utilización de la industria FinTech (2). Del análisis de datos surge también herramientas eficientes para el manejo de portafolios incluyendo algoritmos inteligentes para la toma de decisiones de inversión.


Referencias

(1) Chemmanur, T.,  Imerman, M.,  Harshit Rajaiya & Qianqian Yu (2020) “Recent Developments in the FinTech Industry” Journal of Financial Management, Markets and Institutions

(2) Gomber, P; Kauffman, R.; Parker, C. & Weber, B. (2018). “On the Fintech revolution: Interpreting the forces of innovation, disruption and transformation in financial services”, Collection School Of Information Systems Research.

Autor

Dr. Rubén Ascúa

Dr. Rubén Ascúa

Rector UnRaf

Profesor en las Universidades Tecnológica Nacional, de General Sarmiento y del Litoral en Argentina; y en la de Ciencias Aplicadas de Kaiserslautern, en Alemania. Presidente de la Asociación Civil Red Pymes MERCOSUR. President of  International Council for Small Business (ICSB 2014-2015). Director de A&M Ciencias Económicas.

Hacia la Universidad Emprendedora

Hacia la Universidad Emprendedora

Hacia la Universidad Emprendedora

Monday, February 1, 2021, by María Fernanda Andrés

Actualmente, la sociedad exige a las universidades mayor involucramiento en el proceso de desarrollo económico y social del territorio. Esto ha dado lugar a una nueva consideración de la institución, aquella que combine e integre las actividades tradicionales con la contribución al desarrollo económico y social. Esta nueva consideración de sus funciones como emprendedora requiere un rediseño de su estrategia global, a fin de que le permita afrontar los retos que le impone su nuevo rol en la sociedad. La promoción y difusión de la cultura emprendedora dentro de sí misma y en todos sus niveles (docencia, investigación y extensión), se muestra como pieza clave para promover la contribución económica y social de una manera realmente eficaz.

Para ello, habrá que tener  en cuenta una serie de actividades específicas (que involucren habilidades y actitudes) que permitan a las personas afrontar creativamente el entorno cambiante. Se trata, en definitiva, de un conjunto de actitudes y valores que hacen de los emprendedores protagonistas de su futuro, en una sociedad del conocimiento orientada a un progreso sostenible y cohesionado. En su doble función, social y económica, la educación y la formación requieren un papel fundamental a la hora de garantizar que todas las personas adquieran las competencias necesarias para adaptarse con flexibilidad a estos cambios.

El desafío de la política pública actual no es solo desarrollar las capacidades emprendedoras de las personas que asisten a las universidades para graduarse y obtener un título, sino que en un sentido amplio del concepto, las “Universidades Emprendedoras” son agentes clave para el desarrollo socioeconómico de sus territorios.

Para innovar, las pymes y los emprendedores deben poseer una gama de capacidades internas que se puedan desarrollar desde la universidad para impulsar la productividad. Los desajustes de habilidades son una razón fundamental de inactividad entre los jóvenes que enfrentan dificultades en la transición de la escuela al trabajo (OCDE, 2013). Para muchas pymes y emprendedores, el principal problema es tener acceso a las capacidades que puedan acelerar su comprensión de cómo superar problemas, errores y fracasos, reduciendo costos, creando nuevas oportunidades y promoviendo el crecimiento.

Existe una profunda riqueza en cómo cada institución satisface las necesidades de su territorio y la idiosincrasia de su población. Las raíces culturales, tecnológicas o académicas están impulsando ecosistemas emprendedores en los que las universidades se convierten en actores centrales, y este espacio se ve claramente en actividades vinculadas a municipios, cámaras empresariales, cooperativas o espacios de desarrollo local.

La universidad emprendedora es aquella que se capacita en competencias personales para desempeñarse en un mundo cada vez más dinámico, facilitando además metodologías ágiles para planificar, fallar y aprender lo más rápido posible. Podría definirse como el punto de encuentro para acumular capital social y redes de apoyo, buscando emparejar oportunidades, compartiendo agendas. Este tipo de universidad diseña dispositivos educativos que fomentan la creatividad y el emprendimiento. Brinda a los estudiantes la asistencia técnica necesaria para quienes quieren emprender una empresa y abre sus puertas a modelos positivos que fomentan el emprendimiento.

Autora

Mg. María Fernanda Andrés

Mg. María Fernanda Andrés

Directora de Negocios de ACELERADORA LITORAL.

Directora de Negocios de ACELERADORA LITORAL. Profesora de la Universidad Nacional del Litoral y Universidad Nacional de Rafaela de Argentina. Presidenta del International Council for Small Business, filial Argentina (2018-2019).

Industria Fintech. ¿Instituciones financieras emergentes para pymes?

Industria Fintech. ¿Instituciones financieras emergentes para pymes?

Industria Fintech. ¿Instituciones financieras emergentes para pymes?

Monday, January 25, 2021, by Rubén Ascúa

El mundo emprendedor y de pymes, incluyendo a las instituciones de apoyo y a los propios gobiernos, considera el financiamiento como uno de los tres temas más importantes para la promoción de pymes y en particular de las nuevas empresas. En el caso de las nuevas empresas tecnológicas, la gestión del financiamiento cobra especial relevancia debido a la existencia de barreras específicas para acceder a los recursos, ya que se trata de empresas con un componente importante de activos intangibles y una elevada dosis de incertidumbre producto de su carácter innovativo.

Por otra parte, los distintos desarrollos tecnológicos que han tenido lugar durante la última década, junto con los nuevos modelos de negocio que estos han generado, están modificando la industria de los servicios financieros. Hoy es imposible analizar el sector sin tener en cuenta el impacto de las nuevas tecnologías financieras y de los emprendedores o compañías “Fintech” que las implementan. Son estos los nuevos actores que compiten con las instituciones financieras tradicionales y desafían sus consolidados modelos de negocio.

Las empresas FinTech se dedican a intermediar en el mercado financiero de diversos modos, en las transferencias de dinero (remesas), en los préstamos, en las transacciones de cobros y pagos, en la intermediación en los mercados de capitales (asesoramiento financiero y de inversiones). Es evidente que todavía se discute si la trasformación de la industria de servicios financieros tendrá lugar por la vía de la competencia o más bien de la colaboración entre unas y otras. A su vez, se ha ido generando una creciente expectativa sobre su contribución a la reducción de la brecha de financiamiento que afecta en particular al sector de las pymes y jóvenes empresas.

Por un lado, el surgimiento de nuevas plataformas e intermediarios financieros en línea, con menores costos de transacción y nuevas técnicas y fuentes de información para evaluar el riesgo crediticio, podría contribuir a expandir el acceso a financiamiento de las PyME. Por otro lado, la existencia de soluciones para pagos y herramientas digitales para lograr un mejor desempeño financiero empresarial, no solo facilitaría la digitalización y formalización de estos negocios, sino que además el historial de sus transacciones podría facilitar la evaluación del riesgo de crédito involucrado, creando nuevas opciones para resolver asimetrías de información, reduciendo el riesgo moral y la selección adversa que sufren las empresas pymes.

 Pese a la expansión de las FinTechs en la última década, sus volúmenes de financiación son pequeños en proporción al tamaño de la economía y las financiaciones a través de entidades “convencionales”. Se destacan las financiaciones FinTechs en China, EEUU y Reino Unido. En América Latina la evolución del sector Fintech ha sido vertiginoso, concentrándose en el segmento de las finanzas familiares.

¿Es esperable que las Fintechs eficienticen el acceso al financiamiento de las pymes y jóvenes empresas en América Latina?  Con este artículo iniciamos una serie que apunta a analizar la revolución FinTech e intentar responder al interrogante planteado.

 

Autor

Dr. Rubén Ascúa

Dr. Rubén Ascúa

Rector UnRaf

Profesor en las Universidades Tecnológica Nacional, de General Sarmiento y del Litoral en Argentina; y en la de Ciencias Aplicadas de Kaiserslautern, en Alemania. Presidente de la Asociación Civil Red Pymes MERCOSUR. President of  International Council for Small Business (ICSB 2014-2015). Director de A&M Ciencias Económicas.

Paris shines with Cutting Edge Research Conference

Paris shines with Cutting Edge Research Conference

Paris shines with Cutting Edge Research Conference

Sep 26, 2018

Paris shines with Cutting Edge Research Conference

Sep 26, 2018

Paris in the Belle Époque was a golden period in the history of the city between the years 1871 to 1914.

It saw the construction of the Eiffel Tower, the Paris Métro, the completion of the Paris Opera, and the beginning of the Basilica of Sacré-Cœur on Montmartre. Three lavish “universal expositions” in 1878, 1889 and 1900 brought millions of visitors to Paris to sample the latest innovations in commerce, art, and technology. Paris was the scene of the first public projection of a motion picture, and the birthplace of the Ballets Russes, Impressionism and Modern Art. The expression Belle Époque (“beautiful era”) came into use after the First World War; it was a nostalgic term for what seemed a simpler time of optimism, elegance, and progress.

Entrepreneurs play a major part, they take action toward creating new activities and expanding them, whether in startups or existing organizations.

The attention to entrepreneurial cognition has generated an impressive stream of literature since the early calls for such perspective (e.g. Baron, 1998; Mitchell et all, 2002). Azen (1991) made a seminal contribution to the study of intention formation by proposing the Theory of Planned Behaivor, which entrepreneurship scholars have adopted to investigate intentions related to the start and growth of new ventures.

Adnane Maalaoui, Director for Entrepreneurship Programs at IPAG Business School, and an ICSB 2018 Presidential Award recipient, organized with Erno Tornikoski, Professor in Entrepreneurship at Grenoble de Management, and Professor Veronica Scutto, EMLV Ecole de commerce et management, Paris and in partnership with AIREPME – Association Internationale De Recherche En Entrepreneuriat et PME and with ICSB 2008 Presidential Award Recipient, Catherine Léger-Jarniou, Professor Emeritus, Head of Entrepreneurship Master and Innovative Projects at Paris-Dauphine University and President of the France Academy of Entrepreneurship and Innovation the Cognitive Perspective in Entrepreneurship Research Conference in Paris from Sept. 23-25th.

There many highlights of the conference, but, in particular, the keynote speech of world-renowned professor, Dr. Icek Azen (pictured above), discussing in more depth the theory of Planned Behaivor and new exciting and progressive entrepreneurship research. A one-of-a-kind and even maybe a tribute to the Belle Époque time of creative ideas that push the envelope of thought. Researchers and a very energetic group of young doctoral students from over 16 countries attended the conference.

At the magnificent gala dinner, the conference awards were presented. ICSB awarded three awards for best doctoral paper and the best overall conference paper. Those recognized were:

Honorable Mention to Ph.D. Student:
 “Using app-based experience sampling methodology to investigate the progression between entrepreneurial intentions and entrepreneurial effort intensity ” – by  Amirsaradi Anahita, Amirsardari Anahita, La Trobe University, Australia

Ph.D. Student Award:
 “Entrepreneurship and Continued Entrepreneurship: Gendered vs. Gender-Neutral Theories” by Asma Zarrouk, Grenoble Ecole de Management/ISG de Sousse, Tunisia

Best Paper Award:
“The Theory of Planned Behaviour and the Academic Entrepreneurial Intention: The moderating role of the Triple Helix Model” by  Vesci M., Botti., Parente R., Feola R., Crudele C., from Salerno University, Italy

ICSB Celebrates International Women’s Day

ICSB Celebrates International Women’s Day

08 March 2018, Washington DC, USA -The International Council for Small Business (ICSB), founded in 1955, is proud to take part in celebrating the social, economic, cultural, and political achievement of women around the world, in alignment with the United Nations Sustainable Development Goals (SDGs). SDG 5 aims to achieve gender equality and empower all women and girls. The #WeUnitedWe movement was created in an effort to promote the Decade of Women campaign and to achieve gender equality and full economic engagement by 2030.
The incoming President of ICSB, Geralyn Franklin says, “ICSB recognizes the important role that women play in society as a whole and especially in small businesses. In that sense, ICSB supports the notion that the world needs to support the development of women entrepreneurs and we are committed to our mission of  continuing management education for entrepreneurs and small business.”
The importance of women entrepreneurs to the global economy is tangible. According to the 2017 Global Entrepreneurship Monitor, 163 million women were starting businesses across 74 economies worldwide, while 111 million were running established businesses. The upcoming 2019 special issue of Journal of Small Business Management edited by Candida Brush, Linda F. Edelman, Amanda Bullough, and Diana M. Hechavarria focuses on advancing our understanding of high-potential female entrepreneurship around the world. The special issue will feature research presented at the 2017 Diana International Research Conference hosted by the Kauffman Foundation in Kansas City, Missouri. The Diana Project was established in 1999 by Professors Brush, Carter, Gatewood, Greene, and Hart, in partnership with ESBRI in Stockholm. The Diana Project has led the research agenda in women’s entrepreneurship across continents, cultures, and contexts since its inception. During these years, Diana conferences have annually brought together more than 100 scholars from 16 different countries worldwide, providing an arena to share a global research agenda dedicated to answering questions about women entrepreneurs. In 2018, the Diana Conference will hosted in Asia for the first time, and hopes to welcome researchers from the region amongst all others to further advance our understanding of female entrepreneurship (more info can be found here: http://diana-conference.com).
ICSB Participated in OECD SME Conference

ICSB Participated in OECD SME Conference

23 February 2018, Mexico City- The Executive Director of the International Council for Small Business (ICSB), Dr. Ayman El Tarabishy, participated in the OECD Ministerial Conference “Strengthening SMEs and entrepreneurship for productivity and inclusive growth” hosted in Mexico.

Some of the topics that the Conference addressed were: enabling small and medium-sized enterprises to scale up, accessing diversified financing instruments, participating in the global economy, and how to enable SMEs to enhance their contributions to productivity and inclusive growth.

In that sense, H.E. Stuart Nash, Chair, Minister for Small Business of New Zealand, quoted ICSB’s Executive Director, Dr. Ayman El Tarabishy, on “the need for 40 millions jobs to be created every year for the next fifteen years” to keep pace with population growth and on fostering greater SME participation in a globally integrated economy.

The SME Ministerial Conference gathers Ministers and high-level representatives from 55 OECD Member and Non-Member countries, the European Union, and 12 international organizations and associations.